Carlyle събира $ 20 млрд. За да загрее остаряването на залози на частен капитал
Carlyle Group събра 20 милиарда $ за придобиване на застаряващи дялове на частен капитал с отстъпка от пенсионни фондове и други вложители.
Частната столична група съобщи в четвъртък, че неговият Alpinvest отдел е събрал 15 милиарда $ за най-новия си водещ фонд за вторични, съвсем удвои 8 милиарда $, насъбран от предшественика си през 2020 година, включващ и съучастници от други групи от други групи.
Бързото разширение на звеното подкрепя напъните на изпълнителния шеф на Карлайл Харви Шварц за възкръсване на растежа на пионера на изкупуването.
Стратегиите за второстепенни процъфтяват през последните години, защото групите от частния капитал се бориха да излязат от вложения посредством първични обществени оферти и продажби на корпоративни купувачи.
Бавните пазарни условия доведоха до закъснение от 3TN в по -стари дялове на частен капитал, съгласно консултантските Bain & Co. Общите размери на покупко-продажби с вторични покупко-продажби са на път да надвишават 200 милиарда $ тази година.
Специализирани групи като Alpinvest, Ardian и Lexington Partners събраха рекордни суми през последните години за закупуване на фондови залози, предлагайки на частни финансови компании и техните вложители все по -често срещан маршрут за излизане.
„ Има надвишаващи [активи] за книгите на вложителите през днешния ден, които през днешния ден са основани от мощни години на зареждане и липса на ликвидации. На пазара “, съобщи Крис Периело, началник на второстепенните при Карлайл Алпинвест пред The Financial Times.
разпределимите облаги на Alpinvest-метрик, желан от анализаторите като прокси за парични потоци-се удвои през първата половина на тази година в съпоставяне със същия интервал през 2024 година, а активите му са се нараснали с 15 на 100 за същото време, което го прави най-хубавата бизнес линия на Карлайл.
набирането на средства на Alpinvest е по -голямо от 14,8 милиарда $, събрано за своя водещ фонд за частен капитал в Съединени американски щати през 2023 година Този фонд не доближи гол от 22 милиарда Долара, откакто вложителите бяха уплашени от непредвиденото излизане от началника на началника Kewsong Lee и забиване на някои от покупко-продажбите му за изкупуване.
През последните години Карлайл се бори да усили бизнеса си с частен капитал, който съставлява по -голямата част от облагите си. За разлика от тях, Alpinvest усили активите и таксите си на повече от 10 на 100 годишно през последните години.
Schwartz докара до опростяване в капиталовата група, която има активи от 465 милиарда $, и поддържаше бизнеса като Alpinvest, неговите интервенции по кредитни и недвижими парцели и районни или секторни екипи, които са се показали мощно.
Perriello сподели, че вложителите, които се обръщат към купувачите на второстепенни, с цел да разтоварят вложенията в PE, не са „ обезверени “ или изправени пред „ обстановка на продажба на пожар “, само че вместо това управляваха портфейлите си, с цел да засяват вложения в по -нови фондове, за които считат, че ще завоюват мощна възвръщаемост.
Carlyle придобива Alpinvest, един път един отдел от две огромни мудмарсинг, Carlyle придобиваше по -точно, един път с две огромни масиви.
Въпреки това, Шварц изиска другите бизнес линии на Карлайл да работят по-тясно дружно, с цел да изтощават опциите за вложения и набиране на средства и да понижат разноските в напъните си за увеличение на маржовете на облага.
Акциите на Карлайл се покачиха с 26 на 100 тази година, като се разпаднат в промишлеността и маркирането на поврат от последните години, когато тази година се разпалва доста.
